2015年8月，85后连续创业者薛俊龙、孙海峰来到南京一家职业技能培训学校。半个月后，他们顺利取得了二手车鉴定评估师的资格。这期培训班的同学和老师则是在之后新闻报道中才发现，这两人可能是这个培训学校报名二手车鉴定评估师培训班中有史以来学历最高的人——薛俊龙、孙海峰都是北大金融硕士。而他们这次参加培训，除了想将收车环节的二手车的评估和检测摸个底外，也是在为一个月后维C理财的正式上线做准备。

薛俊龙、孙海峰将这一次创业项目“维C理财”定位为一个二手车物权众筹平台，以二手车为标的，为用户提供的保底+浮动收益，时间最长90天，超过90天没有卖出，车商原价+8%年化收益回购。他们的北大同班同学章军也加入创业团队，维C理财正式起航。

维C理财联合创始人孙海峰接受思达派（startup-partner.com）记者采访时表示，物权众筹通过降低特定行业的准入门槛，一方面可以让互联网用户参与到特定的生意里面来，一方面可以让一些赚钱的二手车商、小微企业、个体工商户通过互联网渠道众筹资金。“愿景成为一个‘一亿人组团来理财，一亿人合伙来创业’的平台。”

纯线上的互联网模式走不通

2012年这三位北大同学就在一起讨论，把创业方向定位互联网金融方向。“由于当时还在读硕士，经验上还比较欠缺，觉得需要去金融机构学习锻炼。”薛俊龙后面到工商银行，孙海峰成为凤凰金融和嘉实基金金贝塔的初创员工，章军去向了招商基金。在行业里了解得比较多了之后，令他们沮丧的是，很多创业方向都被别人抢先做了，而且每个领域都有大的平台，创业的空间狭小。

2014年后，二手车市场快速走到了中国汽车消费的前沿，成为了和新车市场比肩的一个新的需求市场，未来市场规模可达万亿元。2015年3月，他们开始关注二手车买卖的方向。

孙海峰介绍，目前多数二手车线上交易平台，依靠的是收取2%-3%的交易手续费或佣金的模式，远不能覆盖其运营成本。此外，在二手车交易中，由于二手车非标品的属性、交易和服务其实都还必须依赖线下：

1.收车环节。需要涉及二手车的评估和检测，包括二手车行业分析、二手车静态动态鉴定、二车车手续检查与办理、汽车保险理赔、事故车查勘、二手车评估等。

2.车源问题。二手车的车源来自4S店、个人转手、拍卖、机构等不同渠道，都要涉及线下的人工环节。

3.定价问题。需要与原车主讨价还价拉锯的过程，谈定后还要提档落户，把车开回自己展厅，最后还要进行一番整备翻新，这一番工作也需要线下进行。

4.销售环节。卖车必然要通过业务员销售，买车的顾客来自实体店周边，或者通过互联网渠道获取信息，但无论哪个渠道最终都必须引流到线下完成提车。

5.客户需求。买下二手车后顾客需要办理过户，这时候可能会需要线下提供各种中介代办服务，以及产生金融需求，如按揭，分期购买等。

基于对市场的认识和判断，孙海峰认为，“正是以上因素导致了纯线上的互联网模式走不通，线下的二手车商的存在有自己的合理性。”

机缘巧合下，他们与二手车商的朋友，共同出出资合伙倒卖了几辆车，将二手车车商的运作流程跑通。在整个环节上，二手车商考虑的是销售利润，而金融专业出身的团队最感兴趣的却是年化收益率，并从中发现了重要的商机。

主攻B端汽车收购过程中的金融服务

二手车交易收益高，回款快。但一个问题是：买车的钱从哪里来？

传统二手车商除了银行传统渠道和P2P外，还有二手车商合伙收车的模式也是普遍存在的操作模式，即通过同行拆借去解决资金的问题，但更具想象力的是通过互联网金融的方法操作，也就是采取物权收益权众筹方式。

当二手车车商想要收一辆车，资金需要100万，但是自己只有50万的现金，只有找相互认识，又都懂行情的同行合伙收车卖掉，再按照约定好的比例分红，这就是民间早已存在的“合车模式”。但收车生意做大往往需要大量资金，怎么解决资金？

“二手车商有一个特点，就是车源为王，如果不能把现金打给原车主，可能这个车就会卖给别人了，你就拿不到这个车源，做不成这单生意。“孙海峰说。“维C理财定位很清晰，为线下的车商提供服务，解决二手车从收购到售卖的整个过程中交易流转的效率问题。”

从产品定位来看，维C理财是信息撮合和投前投后管理的中介平台。

一方面维C理财主攻B端的汽车收购过程的金融服务，为线下的二手车商户等提供融资服务，从中收取佣金；另一方面是有投资理财的需求的投资人，为投资人提供筹资前的审核以及筹资后的管理等工作，投资后获得的是二手车物权的一部分，车子卖掉后获得利润的分成。

当然还有风险的规避上，孙海峰表示，互联网众筹相关监管机制的还需要完善和规范，目前在具体政策落地之前目前更多是靠行业自律。

1.二手车检测、评估。无论是二手车销售的传统模式，还是电商模式，在评估环节中由于每个车、每个评估师都不一样，因而容易出现“一车一况，一人一价”的情况。维C理财的模式是，二手车合作机构通过自有渠道进行二手车收购和销售，维C理财则通过自有或第三方评估师对标的进行评估。

2.出售周期。维C理财的收益采取“保底+浮动”的形式，保底收益为8%，浮动收益维C理财并不做承诺。如果投资人所投二手车标的在3个月内没有售出，那么车商将按照年化收益率8%来对众筹车辆进行回购。

3.投资的安全。维C理财进行众筹的所有二手车产权归属于投资人。除此外，维C理财携手人保财险，众筹车辆由人保财险承保，每一辆众筹车辆都投保了盗抢险和财产险。

4.资金的安全。维C理财与新浪支付达成战略合作，新浪支付为维C理财开设了第三方专用资金托管账户，由工商银行存管。

就在维C理财联合创始人孙海峰接受思达派记者采访的前几天，维C理财发布了2016年6月的整体运营报告，报告显示，截至6月底，维C理财已经完成在国内20个城市的业务布局，目前车辆的累计数量877台，已经回款446台，累计金额达 19370.5万元。

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